东京，7月28日——日本央行重磅决定！收益率政策转变，10年期国债收益率飙升，日元暴涨！在日本银行周五决定更加灵活地进行收益率曲线控制（YCC）政策后，日本基准债券收益率飙升至九年高位，日元也上涨。日本银行保持了允许10年期收益率围绕0%目标波动0.5%的指引，但称这些指标现在将是“参考”，而不再是“严格限制”。
为了强调这一点，在当天进行的第二次固定利率债券购买操作中，日本央行提供了以1.0%的收益率购买10年期国债的选择，而之前的利率为0.5%。三菱UFJ摩根士丹利证券的高级市场经济学家Naomi Muguruma表示：“通过将固定利率操作的上限提高到1%，日本银行有效地扩大了10年期目标区间。”“从这个意义上说，这是一种隐秘的举措。”
截至9月2014年以来首次，10年期日本国债收益率飙升至0.575%，后稍有回落至0.55%。10年期日本国债期货一度跌至3月中旬以来的最低点。日元在公告后立即剧烈波动，交易员们努力全面理解其影响，最终对美元的涨幅扩大，最高涨幅达1.05%，报138.05。最初日元兑美元跌幅达1.2%，一度跌至141.20。目前汇率为139.08。
公告发布正好是股市下午交易开始之前，日经股票平均指数（.N225）开始积极消减早盘的损失，然后逆转并一度下跌2.6%。最终该基准指数收盘下跌0.4%，报32,759.23点。日经指数受金融股支撑，东京证券交易所的银行指数（.IBNKS.T）飙升4.6%，达到八年高位，因预期收益率曲线将加大，从而刺激贷款利润。
日经指数的前七只股票都是银行或寿险公司，其中乐天控股（8308.T）涨幅领先，涨幅为8.2%。Comgest的投资组合经理Richard Kaye表示，“政策决定的确存在模糊性”，这解释了各类资产最初的波动。然而，Kaye表示他避免参与“乏味”的银行交易。
他说：“我们更关注日元的稳定，这一点一直受制于与美国的主权收益率差距，因此在日本，特别是小型企业中，国内经济受益者会增加。”整个今年，日本银行一直面临来自投资者的压力，要求放宽收益率控制，因为工资和消费价格上涨。上周五公布的数据显示，日本首都的核心消费者通胀率仍远高于央行的2%目标。
在其更新的展望报告中，日本银行将今年的核心消费者通胀预测从4月份的1.8%上调至2.5%，但将2024财年的预测从2.0%下调至1.9%，并维持了2025年的1.6%预测。与此同时，日本央行承认价格预期再次出现加剧迹象。
新加坡Saxo Markets的策略师Charu Chanana表示：“尽管市场反应波动，但这清楚地表明如果通胀压力持续存在，日本央行将采取微小步骤收紧政策。”“实际上，市场将对1%的上限进行测试，这可能对日元产生利好影响。”
