新加坡，7月28日-日元汇率剧烈波动！日本央行宣布灵活政策，美元稳健应对。周五，日元在波动交易中大幅上涨，因日本银行宣布将使其收益曲线控制政策更加灵活，而美元在美国经济数据好于预期后对大多数其他竞争对手保持稳定。在交易商消化日本央行的决定时，日元兑美元汇率一会儿升至每美元138.05日元，然后又走弱至141.20。截至最后，日元兑美元汇率为138.60，较美元升值0.61％。
日元对其他货币也普遍走高，兑澳大利亚元升值1.4％，触及近两个月的高位91.81。兑欧元升值0.6％，兑新加坡元升值0.5％。日本银行的为期两天的政策会议于周五结束，决定将其短期利率目标维持在-0.1％左右，10年期政府债券收益率维持在约0％左右。
但市场的注意力集中在日本央行表示将以1.0％的固定利率操作购买10年期日本政府债券（JGB），而不是之前的0.5％利率。萨克索市场（Saxo Markets）的市场策略师查鲁·查纳纳（Charu Chanana）表示：“尽管市场反应不稳定，但这明确表明如果通胀压力持续存在，日本央行将采取微小步骤收紧政策。”他补充说：“实际上，市场将测试1％的上限，这可能对日元有利，而全球流动性条件也可能受到影响，因为日元 carry交易开始逆转。”
澳大利亚元兑美元下跌0.75％至0.6659美元，新西兰元兑美元下跌0.37％至0.6159美元。澳元和纽元是最具流动性的carry交易之一，投资者通常以超低利率借入日元来购买高收益货币。自2016年引入YCC以来，日本央行在通胀远低于其目标时很少有问题地控制债券收益率。但去年情况发生了变化，当大宗商品价格飙升导致通胀超过2％的目标，并给投资者以攻击收益上限的理由。
汇丰亚洲外汇研究主管乔伊·周（Joey Chew）表示，日本央行的口头沟通可能是鸽派的，怀疑这将是近期内美元/日元波动结束。“最近削减了短期日元空头头寸，市场可能容易出现挤压。”
中央银行周
本周早些时候，美联储和欧洲央行将政策利率上调25个基点，符合预期。然而，由于通胀压力显示出暂时放缓的迹象，衰退担忧加剧，欧洲央行提出了在9月暂停的可能性。欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）在周四表示：“有可能加息（下次）。有可能暂停。这是一个明确的可能。”这番言论导致周四欧元下跌1％。
在周五的亚洲交易中，欧元兑美元汇率下跌0.14％至1.0958美元。在周三的会议上，美联储留下了进一步加息的可能性，尽管美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）对9月份的会议给出了少数暗示。
“两家中央银行都保持鹰派倾向，但美联储看起来更有可能再次加息，而数据告诉我们欧洲央行可能已经完成加息，”澳洲国民银行（National Australia Bank）的高级货币策略师罗德里戈·卡特里尔（Rodrigo Catril）表示。
过夜数据凸显了美联储面临的挑战，因为第二季度美国经济增速超过预期，劳动力市场的弹性支撑着消费支出，而企业则增加了设备投资。劳工部的另一份报告显示，截至7月22日当周，州级失业救济申请初请人数季调后下降7,000人，至221,000人，是自2月以来的最低水平。经济学家预计申请人数为235,000。美元兑一篮子货币上涨0.108％，报101.780，过夜上涨0.66％。
